宝亿莱电子行业周报:OLED产业迎风口,VR产品持续火热

OLED迎产业风口,各地厂商抢筹:液晶(LCD)面板以前作为国内投资热门,如今OLED也成了当下热门。根据群智咨询的数据显示,2016年第一季度全球智能手机面板合计出货约4.4亿片,同比增长7.0%。其中韩国三星显示的AMOLED发展势头迅猛,第一季度出货规模超8000万片,全球排名第一。国内大厂京东方投资OLED最积极,砸下人民币245亿元,在成都设立可挠式OLED面板产线,目标2019年投产第6代可挠式OLED,每月产量为4.5万片。传出苹果iPhone将搭载OLED面板,由于苹果iPhone年销售量约2亿支,若选择搭载OLED面板,将极大促进OLED的发展。

戴尔宣布进军VR,VR产品持续火热:4月22日下午,戴尔在北京举办了一场虚拟现实合作伙伴论坛,对外正式宣布其VR计划。此次的VR计划主要包括三个方面:构建VR联合实验室,戴尔创投基金,以及宣布VRReady计划。2016年被称为VR元年,全球硬件、内容、资本巨头动作频频,到2025年VR和AR的硬件营收将高达1100亿美元。从去年开始,包括Facebook、三星、索尼、HTC,甚至阿里巴已全线布局VR战略,抢滩千亿规模市场。根据市场研究机构StrategyAnalytics最新全球虚拟实境头戴式装置预测报告显示,2016年全球虚拟实境(VR)头戴式装置的出货量约有1280万台。

上周电子板块表现回顾:本周大盘没能延续近期反弹趋势,整体深、沪两市下行。沪深300指数下跌2.97%。行业板块方面,涨幅居前的是传媒、计算机、纺织服装、机械设备、通信和商贸。其中,申万电子指数下跌5.98%,跑输沪深300指数3.01个百分点;中信电子元器件指数下跌6.04%,跑赢沪深300指数3.06个百分点。

一周行业回顾:艾派克:并购利盟国际,全球化战略再下一城:1)利盟打印产品全球领先,2)协同效应明显,未来整合空间大,3)软硬皆有,提升品胖与服务;麦捷科技:高端元器件厂商,SAW滤波器先行者:1)营收、净利大幅增长,2)外延式发展,打造高端元器件厂商,3)定增募投,SAW滤波器先行者;鸿利光电:业绩出彩,“LED+车联网”双驱动发展:1)营收高增长,业绩出彩,2)行业回暖,照明市场持续向好,3)布局车联网,打造主业。

投资组合表现:16年年初以来投资组合累计投资亏损20%,跑输沪深300指数6个百分点,与中信电子指数持平,跑赢申万电子元器件指数1个百分点。

风险提示:消费电子需求持续减弱,行业制造管理成本上升。