最让人喜爱的华天酒店：重大资产购买报告书（修订稿）[一]

　　湖南华天大酒店股份有限公司重大资产购买报告书（修订稿）

　　交易对方 住所/通讯地址

　　长春吉安房地产开发有限公司长春市绿园区锦江花园二区

　　张 晓 明 长春市绿园区锦江花园二区6号楼

　　独立财务顾问

　　二○○九年二月

　　董事会声明

　　本公司及董事会全体成员保证本报告书内容的真实、准确、完整，并对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

　　本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次重大资产购买引致的投资风险，由投资者自行负责。

　　中国证监会和其他政府机关对本次重大资产购买所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　关于《湖南华天大酒店股份有限公司重大资产购买报告书（修订稿）》的修订说明根据中国证监会对本公司就本次重大资产购买报送的材料提出的补充和修改意见，本公司对《湖南华天大酒店股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》进行了修改，现将《湖南华天大酒店股份有限公司重大资产购买报告书（修订稿）》的修订情况说明如下：一、关于重大事项提示在《重大资产购买报告书（修订稿）》的“重大事项提示”中，根据公司目前已经获得的审批情况，对“审批及资产交割日的不确定性”进行了修改。

　　二、关于交易概述在《重大资产购买报告书（修订稿）》的“交易概述”中“七、按照《重组办法》计算的相关指标”对 “占公司2007年末经审计的合并净资产值”进行了修正。

　　三、关于董事会对本次交易定价依据及公平合理性的分析在《重大资产购买报告书（修订稿）》的“董事会对本次交易定价依据及公平合理性的分析”中“（七）本次交易资产的市盈率、市净率分析”部分，将一年期银行贷款利率根据中国人民银行对银行贷款利率的调整情况进行了修正。

　　四、关于董事会就本次交易对公司的影响进行的讨论与分析在《重大资产购买报告书（修订稿）》的“董事会就本次交易对公司的影响进行的讨论与分析”中“三、（一）公司的财务安全性分析”补充披露了本次收购资金来源情况并根据实际情况，对“本次收购对公司财务状况的影响”进行了修改；补充披露了收购完成后酒店公司后续计划；“本次交易风险因素分析”根据公司目前已经获得的审批情况，对“审批及资产交割日的不确定性”进行了修改。

　　五、关于本次交易对上市公司债务的影响在《重大资产购买报告书（修订稿）》的“本次交易对上市公司债务的影响”中根据中国证监会对本公司公司债发行申请的审核结果更新了相应说法。

　　六、关于最近十二个月资产收购情况在《重大资产购买报告书（修订稿）》的“最近十二个月资产收购情况”中对本公司收购了凯旋门大酒店100%股权项目进行了详细披露。其中对“交易对方情况”和“交易标的情况”进行了更为详细的披露，同时增加了“交易合同的主要内容及执行情况”、“本公司收购凯旋门大酒店定价公允性及公平合理性的分析”、“董事会就该次交易对公司的影响进行的讨论与分析”等内容。

　　七、关于中介机构意见在《重大资产购买报告书（修订稿）》的“中介机构意见”中增加了《补充法律意见书》内容。

　　目 录

　　董事会声明.........................................................1

　　目 录 ........................................................4

　　释 义 ........................................................7

　　第一节 重大事项提示 ...............................................9

　　一、重大不确定性...................................................... 9

　　二、特别风险提示.................................................... 10

　　第二节 交易概述 .....................................................11

　　一、本次交易的背景................................................ 11

　　二、本次交易的目的................................................ 11

　　三、本次交易决策过程............................................ 11

　　四、本次交易对方及交易标的..................................................... 12

　　五、本次交易价格.................................................... 12

　　六、本次交易是否构成关联交易................................................ 12

　　七、按照《重组办法》计算的相关指标............................................ 12

　　八、董事会、股东大会表决情况........................................................ 13

　　第三节 上市公司基本情况 ..............................................14

　　一、公司基本情况.................................................... 14

　　二、公司设立和最近三年股权变动情况............................................ 14

　　三、公司主营业务情况及主要财务指标............................................ 16

　　四、公司控股股东及实际控制人情况................................................ 19

　　第四节 交易对方情况 .............................................20

　　一、长春吉安房地产开发有限公司.................................................... 20

　　二、张晓明............................................... 24

　　第五节 交易标的 .....................................................25

　　一、酒店公司的基本情况............................................ 25

　　二、酒店公司主要资产的权属情况.................................................... 33

　　三、酒店公司主要财务数据............................................. 34

　　四、本次收购的资产评估情况............................................................ 34

　　五、吉安华天分公司具体经营情况.................................................... 44

　　第六节 本次交易合同的主要内容 .....................................................50

　　一、《股权转让协议》主要内容........................................................ 50

　　二、《协议书》主要内容............................................ 52

　　第七节 本次交易合规性分析 .............................................................53

　　第八节 董事会对本次交易定价依据及公平合理性的分析..............................55

　　一、本次交易定价依据............................................ 55

　　二、本次交易定价的公允性分析........................................................ 55

　　三、董事会对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性分析... 64

　　四、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性和评估定价的公允性意见........................ 67

　　第九节 董事会就本次交易对公司的影响进行的讨论与分析..........................68

　　一、本次交易前公司财务状况和经营成果的讨论与分析................................. 68

　　二、对交易标的行业特点和经营情况的讨论与分析.................................. 73

　　三、本次交易完成后公司财务状况、盈利能力及未来趋势分析..................... 77

　　四、本次交易风险因素分析............................................. 80

　　五、本公司发展战略及本次收购的战略意义......................................... 83

　　六、本次收购对上市公司的其他影响................................................ 85

　　第十节 财务会计信息 .............................................87

　　一、酒店公司财务报表............................................ 87

　　二、酒店公司盈利预测报告............................................. 88

　　第十一节 同业竞争与关联交易 ...............................................91

　　一、同业竞争........................................... 91

　　二、关联交易........................................... 91

　　第十二节 资金占用及关联担保情况 .................................................93

　　一、资金占用情况.................................................... 93

　　二、关联担保情况.................................................... 93

　　第十三节 本次交易对上市公司债务的影响 ..........................................94

　　第十四节 最近十二个月资产收购情况 .............................................95

　　一、交易概述........................................... 95

　　二、交易对方情况.................................................... 95

　　三、交易标的情况.................................................. 100

　　四、交易合同的主要内容及执行情况.............................................. 107

　　五、本公司收购凯旋门大酒店定价公允性及公平合理性的分析................... 110

　　六、董事会就该次交易对公司的影响进行的讨论与分析............................... 116

　　七、独立董事意见.................................................. 118

　　八、与本次收购的关系.............................................. 118

　　第十五节 上市公司治理机制 ..........................................119

　　第十六节 其他重要事项 ...........................................120

　　第十七节 中介机构意见 ...........................................121

　　一、独立财务顾问意见.............................................. 121

　　二、法律顾问意见.................................................. 121

　　第十八节 中介机构联系方式 ..........................................124

　　一、独立财务顾问.................................................. 124

　　二、法律顾问.......................................................... 124

　　三、财务审计机构.................................................. 124

　　四、资产评估机构.................................................. 125

　　释 义

　　除非另有说明，以下简称在本报告书中的含义如下：