2015年7月1日今日股票行情具有爆发潜力的十大金股(附股)

　　一、五矿发展：电商线下服务中心上线，业务推广有望加速

　　研究机构：安信证券研究员：衡昆日期：2015-06-30

　　电商线下服务中心上线：

　　五矿发展电商平台鑫益联的公众号披露“鑫益联在全国 22 个重点城市布局电商服务网点，扎根钢材业务第一线，熟知管辖区域钢材市场行情的电商专员，将面向辐射区域内的钢企客户提供专业、资深、完善的业务咨询。”

　　电商业务推广有望加速：

　　这是鑫益联继 5 月 20 日开始为期一个月的钢铁电商节之后的又一动作。 我们认为全国服务中心上线有利于鑫益联的市场推广。 在钢铁电商线上体验还有不足的情况下， 有利于改进用户体验，推动业务闭环。

　　后发也有优势：

　　从行业比较来看，五矿发展的钢铁电商业务发展并不突出。但在趋势确立，但格局未定的背景下，后发也有后发的优势。欧冶云商的战略布局，上海钢联的业务模式，欧浦钢网的仓储物流，物产中拓的运营效率等都是可以借鉴的。当然，五矿发展自身对钢贸、钢铁产业链以及大宗商品生态圈都有着深厚的积累和认识，完全有能力结合自身的资源禀赋，走好自己的钢铁电商转型升级之路。

　　投资建议：

　　我们在深度报告《钢铁电商：互联网+革命碰撞产业链整合》 中认为五矿发展是传统钢贸商电商的代表， 有望成为未来钢铁电商“三国演义”中的吴国。公司有希望借助于钢铁电商现实钢贸业务规模从现在的 3000 万吨/年量级向 1 亿吨/年量级的前进，从而体现成长性，维持买入-A 评级，6 个月目标价 50 元。

　　风险提示：

　　钢铁产业链资金断裂风险，业务电商化转型速度慢于预期。

　　二、信质电机 ：坚定布局新能源汽车动力总成产业链，转型步伐再加速

　　研究机构：安信证券研究员：林帆，宝亿莱家居饰品软装生活馆，张琎日期：2015-06-30

　　拟一年期定增募集不超过 12 亿元，加码新能源布局：公司公告：(1)拟定增不超过 3160 万股，底价 38.06 元，限售期 1 年，募集资金不超过 12 亿元，投向①年产 50 万套新能源汽车电驱动系统定转子新建项目(4.5 亿元)、②智能制造生产线技术改造项目(4 亿元)、③年产 2800 万只精密机壳深拉伸汽车零部件技改项目 (1 亿元)、 ④新能源汽车动力总成系统研发中心建设项目 (0.5亿元) 、⑤补充流动资金(2 亿元) ；(2)拟投资 6500 万联合设立苏州艾麦电子科技有限公司，公司占 65%； (3)75%控股子公司上海鑫永电机各股东拟等比例增资 450 万美元，注册资本上升至 600 万美元。公司将于 6 月 25 日复牌。

　　定增项目助主业升级换代，夯实转型基础。公司主业汽车发电机定转子业务已具备全球竞争力，我们认为此次定增将进一步显着增强公司主业的竞争力，基于(1)投向“智能制造生产线技术改造项目”和“年产 2800 万只精密机壳深拉伸汽车零部件技改项目” ，实现生产智能化和产品结构升级，提升主业生产效率和盈利能力；(2) “年产 50 万套新能源汽车电驱动系统定转子新建项目”实现主业应用领域由传统汽车拓展至新能源汽车领域，符合行业发展趋势，打开未来业绩持续成长空间。

　　技术人才储备先行，内生外延发展并重， 转型新能源汽车动力总成供应商步伐加速。公司转型新能源汽车动力总成供应商方向坚决，内生外延双管齐下不断增强关键技术核心竞争力：(1)此次定增投向“新能源汽车动力总成系统研发中心建设项目”，宝亿莱家居生活馆，建成后将与清华大学苏州汽车研究院开展深入合作，实现产学研有效转化；(2)进一步增资 75%控股子公司上海鑫永电机(原台湾富田电机全资子公司，主要产品为三相交流异步电机，为特斯拉 Model S 车型的主要电机供应商)提升竞争力；(3)出资 6500 万成立苏州艾麦占 65%股权，苏州和鑫电气大股东胡岗出资另外 35%，苏州艾麦将积极布局新能源汽车驱动电机及电控系统及其它相关核心部件。

　　投资建议：

　　买入-A 投资评级，上调 6 个月目标价至 64.00 元。我们预计公司2015 年-2017 年的收入增速分别为 24.5%、24.4%、24.6%，宝亿莱家居生活馆，净利润增速分别为37.2%、35.4%、27.8%，EPS 分别为 0.64 元，0.86 元和 1.10 元；维持买入-A 的投资评级，上调 6 个月目标价至 64.00 元，相当于 2015 年 100 倍的动态市盈率。

　　风险提示：

　　新能源汽车销量低于预期；外延式扩张不达预期。

　　三、康恩贝 ：大股东增持，彰显长期发展信心

　　研究机构：国泰君安研究员：赵旭照，丁丹，胡博新日期：2015-06-30

　　评论：

　　增持彰显信心，估值具吸引力，维持公司增持评级。公司外延整合快速推进，维持盈利预测2015——2017 年EPS 0.86、1.01、1.15 元。大股东增持充分彰显了对公司未来发展的信心，公司外延并购战略清晰，执行高效，有望支撑业绩保持稳定增长。目前公司估值2015 年预测PE24X，处于历史相对低位，具备中长线吸引力，维持目标价43 元，维持增持评级。

　　清晰并购成长路径，具备中长线业绩成长支撑。公司围绕医药产业链进行战略布局，注重产业发展趋势，也注重短期的业绩支撑。从2014年起，公司陆续收购贵州拜特剩余股权，成为目前业绩成长重要动力。公司战略收购珍诚医药，目前剩余26.44%股权已完成登记，持股比例上升至57.25%，为公司向互联网++转型奠定重要基础。公司并购战略明确，执行力高效快速，前期募集21 亿资金4 月份已到位，并购+内生仍将支持公司业绩稳定增长。

　　短期业绩成长有保障。2015 年Q1 公司扣非净利增34%，考虑到贵州拜特剩余49%股权增加并表，珍诚医药新增并表57.25%股权，珍视明药业等剩余股权并表，公司自有产品营销调整也逐步到位，预计2015 年中报公司扣非净利维持高增长。

　　风险提示：

　　医药电商布局进度低于预期；自有OTC 品种竞争加剧风险。

　　四、百润股份 ：预调酒行业处于爆发期，未来公司市值可超千亿

　　研究机构：广发证券研究员：王永锋日期：2015-06-30

　　行业拐点爆发，未来有200-300 亿市场空间

　　中国预调酒正从导入期进入成长期，处于需求爆发拐点，主要由于人均GDP、城镇化率发展一定阶段后，预调酒符合低度酒消费趋势及女性和年轻群体消费口感和感观。从预调酒占总体酒类和啤酒比例估算：未来市场空间190 亿-275 亿元；从可比国家美国和日本人均消费量，考虑人均收入和零售渠道密度：市场空间约200 亿-313 亿元；从加多宝凉茶和六个核桃发展来看，创新性大单品往往能在3-5 年内创造百亿以上销售规模。因此我们认为预调酒未来有200-300 亿市场空间。

　　RIO 作为龙头企业，核心竞争力优势明显