宝亿莱廖理：互联网金融在向纵深发展

　　今天，由中国金融认证中心(CFCA)举办的2016“科技+金融，启创银行未来”高峰论坛暨第十二届中国电子银行年会在北京举行。近四百位商业银行电子银行的负责人莅临此次年会，就区块链、金融大数据、银行机器人（300024）、移动金融、直销银行新业态等热点进行深入探讨与交流。《2016中国电子银行调查报告》和中国电子银行金榜奖同步对外公布。清华大学五道口金融学院常务副院长、教授廖理出席并发言。

　　廖理表示，这两年互联网金融越来越成为全社会关注的焦点，其在推动整个金融体系变革的同时也带来了一些问题，监管层也采取了一些措施，但是不管怎么样，互联网金融在一步一步的深刻改变现在的金融体系。

　　清华大学五道口金融学院常务副院长、教授 廖理

　　清华五道口金融学院《互联网金融》课程责任教授

　　廖理表示，这两年互联网金融越来越成为全社会关注的焦点，其在推动整个金融体系变革的同时也带来了一些问题，监管层也采取了一些措施，但是不管怎么样，互联网金融在一步一步的深刻改变现在的金融体系。随后，宝亿莱家居饰品加盟<宝亿莱整体家居软装生活馆，廖理对中美各自的互联网金融发展状况进行了阐述。

　　廖理指出，美国是互联网金融的发源地，是最具代表性的发达国家，他认为，美国互联网金融的最新发展主要体现在五个方面：一是制度变革助推互联网保险；二是技术加速全面渗透互联网金融领域；三是网贷大量进行资产证券化；四是传统金融机构进入智能投顾领域；五是美国监管机构持续关注金融创新。

　　同时，廖理认为，在互联网金融领域中国是市场最大、发展最为迅猛的新兴市场国家，但是中国网贷市场跑路情况也很严重，除了西藏没有，全国各个省市自治区都出现了问题平台，而且比例比较大。2010年以后到现在为止每一年新创设的平台里面大部分都出问题了，这个情况还会持续下去。廖理称，根据我们调查掌握的信息的平台里面，2/3多的问题平台和诈骗、自融有关，真正经营不善的只占到很小一部分，这非常值得警惕。

　　以下为廖理院长在年会上的演讲实录：

　　感谢大会主办方的邀请，各位领导，各位来宾大家上午好，借这个机会向大家报告一下我们看到的互联网金融的最新发展。

　　这两年互联网金融越来越成为全社会关注的焦点，其在推动整个金融体系变革的同时也带来了一些问题，监管层也采取了一些措施，但是不管怎么样，我们都能看到互联网金融在一步一步的深刻改变，改变现在的金融体系，美国是互联网金融的发源地，是最具代表性的发达国家，中国在互联网金融是市场最大，发展最为迅猛的新兴市场国家，先介绍一下美国的发展，再介绍一下国内的发展。

　　美国互联网金融的发展分为几个方面。

　　1制度变革推动互联网保险

　　之前由于制度变革推动了互联网券商和互联网银行，1975年美国券商交易佣金实现自由化，直接推动了折扣券商的发展，后来又推动在线折扣券商的发展。1986年实现了利率市场化，推动了互联网银行的发展，比如现在美国几十家互联网银行存款利率都比传统银行明显高，没有营业网点，是自己竞争优势的体现。互联网保险方面，在2010年奥巴马政府通过了《奥巴马医改法案》，美国虽然是发达国家，医保投入多达3万亿美金，在全球GDP里面能排到前十，但是仍然有几千万人没有保险，这些人口并不是弱势群体，大部分都是自由职业者和小企业主，他们觉得自己健康没问题，所以不买健康险，大概有4000万人没有买健康险，这些人一旦健康出了问题以后就会给社会带来比较大的负担，奥巴马政府在2010年推动了《奥巴马医改法案》，主要内容是要求所有个人必须上健康险，在美国各州建立了保险交易所，让大家方便购买，这么一来直接推动了面向个人的互联网保险新兴企业的发展。这些保险企业既包括互联网保险企业，也包括了互联网保险经纪公司，以及围绕其提供服务的健康管理平台和云服务平台，从过去这几年看，互联网保险(保险科技公司)融资的个案和融资额都每年大幅度上升，从2013年到2015年，从融资额1亿多到12亿多，翻了将近十倍，在交易佣金自由化，美国利率市场化以后，《奥巴马医改法案》对互联网保险的推动还是很大的。

　　这些新的公司和其他传统健康险公司有什么不一样呢？以Oscar公司为例，用户投保以后，公司可以给保户提供大量的保险和非处方药，包括提供免费一些体检，通过互联网给你提供最近药店的位置，包括可以帮你匹配针对你病情最合适的大夫，给你提供一些穿戴设备，让你随时提交健康的状况，这样一来这个保险公司就变成了基于互联网进行健康管理的公司，买了保单以后让你尽量不出险，改变了传统保险业的发展模式，这是典型的代表。

　　2技术加速全面渗透互联网金融领域

　　这些技术既包括区块链技术，也包括大数据、云计算、深度学习、机器学习等技术，我们今年在纽约调研时访问了这样一家公司--数字货币集团，其专门投资跟区块链有关的公司，在全球20多个国家投了80多家，这些公司既包括像Ripple，一家用区块链连接银行系统的公司，也包括Skuchain，是一家为B2B贸易和供应链融资提供区块链解决方案的公司，还有识别比特币非法交易的公司。区块链技术在全球范围内越来越多的金融机构在试水，首先把它加入交易环节，推动交易技术的发展。

　　在其他领域，包括金融信息服务领域2013年波士顿诞生了这样一家公司kensho，它主要是利用全网的金融数据搜集和分析软件对资产价格进行预测，同时利用一些别的技术推送个性化的金融服务，比如说使用云计算作为信息处理中心的信息来源，完成了原来大部分由人类的分析师进行分析的工作以及良好的人机交互，以及运用深度学习的能力，号称是新一代的金融服务公司。

　　还有把人工智能运用于保险的Insurify，在波士顿2014年创办的，给它发送一张含有汽车牌照的照片就可以给你匹配车险的报价，后台对接第三方数据，进行精确保险价格的计算。除了互联网以外，其他的技术也在越来越快、更深入的渗透到互联网金融的领域。

　　3美国网贷市场